Los fondos de capital privado o de inversión en capital privado (en inglés, private equity) son una modalidad de inversión a largo plazo en empresas no cotizadas en bolsa, generalmente con un horizonte temporal de entre cinco y diez años.
Los fondos de capital privado se caracterizan por invertir en empresas maduras o en empresas en fase de crecimiento, aportando capital para la ampliación de capital, la compra de activos o la adquisición de otras empresas. En algunos casos, los fondos de capital privado también pueden prestar dinero a las empresas en las que invierten.
Los fondos de capital privado se gestionan por sociedades de capital privado o fondos de inversión, que reciben el capital de inversores institucionales (pensiones, seguros, bancos, etc.) y de inversores privados (familias, empresarios, etc.). A cambio, estos inversores reciben una participación en el capital de la empresa y, por lo tanto, en sus beneficios.
El retorno de los fondos de capital privado se produce, en general, a través de la venta de la empresa o de una salida a bolsa. En ocasiones, también puede producirse a través de una distribución de dividendos a los inversores.
La gestión activa de los fondos de capital privado es una de las principales características de este tipo de inversión. Los gestores de los fondos de capital privado tienen un papel activo en la toma de decisiones de la empresa, lo que les permite mejorar su rentabilidad. En algunos casos, los gestores de los fondos de capital privado también pueden inyectar capital en la empresa y participar en su dirección.
Los fondos de capital privado se han convertido en una alternativa de inversión muy atractiva para los inversores institucionales y privados, ya que ofrecen un mayor potencial de rentabilidad que otros tipos de inversión, como los fondos de renta fija o los fondos de renta variable. No obstante, el riesgo de esta modalidad de inversión también es más alto.
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